Money9: રાજીવ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરે છે.પરંતુ આ આજકાલ તે એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ એટલે કે ETF વિશે માહિતી એકત્ર કરી રહ્યો છે. રિસર્ચ પછી જાણવા મળ્યું કે આ પણ એક પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જ છે. પરંતુ શેરબજારમાં ટ્રેડ થાય છે. અને એ વાતની પણ ખબર પડી કે આની પર કંપનીઓ રોકાણકારો પાસેથી ઓછો ખર્ચ લે છે. એટલે કે તેનો એક્સપેન્સ રેશિયો પેસિવ ફંડની જેમ ઓછો હોય છે. ETFની સૌથી ખાસ વાત રાજીવને એ લાગી કે સ્ટોકની સરખામણીમાં તેમાં જોખમ પણ ઓછું છે. રાજીવ એવા રોકાણકારોમાં આવે છે જેમનો રસ ETFમાં વધી રહ્યો છે.
આજ વાત નવેમ્બર 2023 માં મીરાઇ એસેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના “ડીકોડિંગ ETF પર્સેપ્શન્સ” નામના સર્વેમાં બહાર આવી. જેમાં 15 મેટ્રો અને ટિયર-2 શહેરોના બે હજારથી વધુ રોકાણકારોનો સામેલ કરવામાં આવ્યા.
સર્વેમાં સામેલ 60 ટકા લોકોએ દાવો કર્યો કે તેમને ઇટીએફ વિશે સારી સમજ છે. ETF માર્કેટમાં વધતી રુચિના બે મહત્વના કારણો છે. પ્રથમ, લિક્વિડિટી એટલે કે ઇટીએફને માર્કેટ ટ્રેડિંગ સમયગાળા દરમિયાન કોઈપણ સમયે વેચી શકાય છે. અને બીજું, તેમની ઓછી કોસ્ટ એટલે કે લો એક્સપેન્સ રેશિયો. પરંતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગનું માનવું છે કે ETF તરફ લોકોનો ઝોક તો વધ્યો છે. તેમ છતાં, છુપાયેલા જોખમો અને યોગ્ય માહિતીનો અભાવ સૌથી મોટો અવરોધ છે.
તો ચાલો સમજીએ કે ETF શું છે. તે કેવી રીતે કામ કરે છે? અને તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી કેવી રીતે અલગ છે?
એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ, સામાન્ય રીતે ETF તરીકે ઓળખાય છે. તે રોકાણ કરવાની એક રીત છે. જેમાં સિક્યોરિટીઝનો એક સેટ એટલે કે વિવિધ કંપનીઓના શેર અથવા અલગ અલગ પ્રકારના બોન્ડમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. ઇટીએફ શેરની જેમ જ સ્ટોક એક્સચેન્જો પર ટ્રેડ કરે છે.
ETF એક પેસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે. જે સામાન્ય રીતે કોઇ ખાસ ઇન્ડેક્સ, સેક્ટર, થીમ અથવા કોમોડિટી જેવી એસેટ અને બોન્ડને ટ્રેક કરે છે. ઇટીએફનું પ્રદર્શન આ ઇન્ડેક્સ જેવું જ હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે ઘણા ETF નિફ્ટી, સેન્સેક્સ, નિફ્ટી હેલ્થકેર ઇન્ડેક્સ અથવા BSE 500 જેવા ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરે છે. અને તેવા જ શેર્સમાં રોકાણ કરો જે કોઇ ચોક્કસ ઇન્ડેક્સમાં સામેલ હોય છે. અને તે પણ એ જ રેશિયોમાં.
ઇટીએફમાં માત્ર ઇક્વિટી જ નહીં પરંતુ ડેટ અને ગોલ્ડ વિકલ્પો માટે પણ ઘણા ફંડ હોય છે. દેશમાં આજે અનેક પ્રકારના ETF ઉપલબ્ધ છે. જેમ કે ગોલ્ડ ઇટીએફ, સિલ્વર ઇટીએફ, ડેટ ઇટીએફ, ઇક્વિટી ઇટીએફ, ઇન્ડેક્સ વગેરે.
તમે ETF યુનિટને ડીમેટ ખાતામાં એવી જ રીતે રાખી શકો છો. જે રીતે તમે શેર અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝને રાખો છો. ઇટીએફ યુનિટની કિંમત માંગ અને પુરવઠા પર આધારિત રાખે છે. જ્યાં સુધી ટેક્સનો સવાલ છે તો ઇક્વિટી ઇટીએફ પર શેર અથવા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ જ ટેક્સ લાગે છે.
ETFને 12 મહિના પહેલા વેચવા પર 15 ટકા ટેક્સ લાગે છે. જો તમે ETFને એક વર્ષ સુધી રાખીને પછી વેચો છો તો એક નાણાકીય વર્ષમાં 1 લાખ રૂપિયાથી વધુના નફા પર. 10 ટકાના દરે લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઈન ટેક્સ છે. 1 લાખ રૂપિયા સુધીના લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન પર કોઈ ટેક્સ નથી.
ગોલ્ડ, ડેટ અથવા ઇન્ટરનેશનલ ETF સહિત અન્ય ETFમાંથી થયેલા નફા પર ઇનકમ ટેક્સ સ્લેબ અનુસાર ટેક્સના દરો લાગુ થશે. પછી હોલ્ડિંગ પીરિયડ ગમે તે કેમ ન હોય.
હવે ટેક્સ પછીના રિટર્નની વાત કરીએ. ઈન્ડેક્સ ETFએ છેલ્લા એક અને ત્રણ વર્ષમાં ડબલ ડિજિટ એટલે કે ડબલ ડિજિટમાં રિટર્ન આપ્યું છે. તો ગોલ્ડ ETFએ એક વર્ષમાં 12.25 ટકા જ્યારે 5 વર્ષમાં તેણે સરેરાશ 14 ટકાનું એવરેજ રિટર્ન આપ્યું છે. આ આંકડા 19 ડિસેમ્બર, 2023 સુધીનો છે. ઇટીએફ વધુ ડાયવર્સિફાઇડ હોય છે. એટલે કે તેમાં વિવિધ શેરોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. તેથી તે ઇન્ડિવિઝ્યુઅલ ઇક્વિટી એટલે કે સિંગલ શેરમાં રોકાણની તુલનામાં ઓછું જોખમી હોય છે.
ETFs માં ટ્રેકિંગ એરર એક મહત્વપૂર્ણ ટર્મ છે. ટ્રેકિંગ એરર એ બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સના રિટર્ન અને ઇટીએફ રિટર્ન વચ્ચેનો તફાવત છે. વાસ્તવમાં, તે ETF અને ઇન્ડેક્સના પર્ફોર્મન્સ વચ્ચેનો તફાવત દર્શાવે છે. જે ETFની ટ્રેકિંગ એરર ઓછામાં ઓછી હશે તે થોડી સારી હશે. ઓછી ટ્રેકિંગ એરરની તમારા રિટર્ન પર ઓછી અસર થાય છે. આવી સ્થિતિમાં, રોકાણકારોએ એવા ETF પસંદ કરવા જોઈએ જેમાં ટ્રેકિંગ એરર ઓછામાં ઓછી હોય.
હવે વાત કરીએ કે ETF કેવી રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી અલગ છે.
ઇટીએફ સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરે છે. અને રોકાણકારો તેને અહીંથી ખરીદી અને વેચી શકે છે. તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યૂનિટ ખરીદવા કે વેચવા માટે, ફંડ હાઉસને રિક્વેસ્ટ કરવાની હોય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સિંગલ યુનિટની કિંમત NAV પરથી જાણી શકાય છે. ઇટીએફમાં એક્ટિવ મેનેજમેન્ટની જરૂર નથી હોતી. કારણ કે તે કોઇ ચોક્કસ ઇન્ડેક્સની કામગીરીને ટ્રેક કરે છે. અને તેવી જ રીતે પર્ફોર્મ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.
આ જ કારણ છે કે ETF રોકાણમાં કોસ્ટ એટલે કે ખર્ચ ઓછો હોય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં ફંડ મેનેજમેન્ટ અથવા ફંડ મેનેજર રોકાણકારો વતી રોકાણના નિર્ણયો લે છે. જેના કારણે ફંડ મેનેજમેન્ટ કોસ્ટ વધી જાય છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વાર્ષિક આશરે 1.5 થી 3 ટકા ફી વસૂલે છે. જ્યારે ETF લગભગ 0.10 ટકાની આસપાસ ચાર્જ કરે છે. જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં ઘણો ઓછો છે. ઇટીએફમાં ઓછા ખર્ચને કારણે લાંબા ગાળે રિટર્ન વધુ સારું બને છે.
ETF માં કોઈપણ જાતનો મિનિમમ હોલ્ડિંગ પીરિયડ નથી. રોકાણકાર ગમે ત્યારે તેને ખરીદી અને વેચી શકે છે. જ્યારે, ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ એટલે કે ELSS જેવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ત્રણ વર્ષનો લોક-ઇન પીરિયડ હોય છે.
આ સમયગાળાની અંદર તમે તમારા રોકાણમાંથી બહાર નથી નીકળી શકતા. ઘણી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સમાં એક્ઝિટ લોડ હોય છે.
છેલ્લી મહત્વની વાત. ETFમાં રોકાણ કરવા માટે ડીમેટ એકાઉન્ટ જરૂરી છે. જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ ડીમેટ ખાતા વગર કરવામાં આવે છે. ETF એવા રોકાણકારો માટે પસંદગીનો વિકલ્પ બની રહ્યો છે. જેઓ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખર્ચ ઓછો રાખીને વેલ્થ ક્રિએશન કરવા માંગે છે.
સામાન્ય રીતે રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડને બદલે ઇટીએફમાં રોકાણ કરવાનું વિચારે છે. કારણ કે તેમાં ચાર્જ ઓછો છે. ઓછું જોખમ લેતા રોકાણકારો માટે આ એક સારો વિકલ્પ બની શકે છે. પણ યાદ રાખો. પછી તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હોય કે ETF. બંનેના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે. રોકાણકારો તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી અને જોખમ ઉઠાવવાની ક્ષમતાના આધારે આમાંથી કોઈને પસંદ કરવું જોઈએ.
પર્સનલ ફાઇનાન્સ અંગે લેટેસ્ટ અપડેટ મેળવવા માટે Money9 App ડાઉનલોડ કરો