Money9 Gujarati:
NSEના SME પ્લેટફોર્મ પર લિસ્ટેડ ટેકનોલોજી કંપની વેરેનિયમ ક્લાઉડ (Varanium Cloud Ltd) અને તેના પ્રમોટર હર્ષવર્ધન હનમંત સબાલે સામે કડક પગલાં ભરવામાં આવ્યા છે. તેમણે IPO અને રાઈટ્સ ઈશ્યૂ મારફતે મળેલા ભંડોળનો દુરુપયોગ (siphoning funds) કર્યો હોવાથી શેરબજારના નિયમનકાર SEBIએ કંપની અને પ્રમોટર પર માર્કેટ્સમાં કામકાજ કરવા પર પ્રતિબંધ મૂકી દીધો છે અને જ્યાં સુધી આગામી આદેશ ના મળે ત્યાં સુધી પ્રતિબંધ જળવાઈ રહેશે. સબાલેને કોઈ પણ લિસ્ટેડ કંપનીમાં મુખ્ય મેનેજરિયલ પોઝિશન રાખવાની પણ ના પાડવામાં આવી છે.
વેરેનિયમ ક્લાઉડ 2022ની 16થી 20 સપ્ટેમ્બરની વચ્ચે 36.60 કરોડ રૂપિયાનો IPO લઈને આવી હતી અને તેનું લિસ્ટિંગ NSEના SME Emerge platform પર થયું હતું. કંપનીએ 122 રૂપિયાના ભાવે 30 લાખ શેર્સ ઓફર કર્યા હતા, અને રોકાણકારોએ પાંચ ગણું બિડિંગ કર્યું હતું. મે મહિનામાં કંપનીએ 10 રૂપિયાની ફેસ વેલ્યૂના શેરને 5 રૂપિયાના શેરમાં સ્પ્લિટ કર્યા હતા અને 1:1ના રેશિયોમાં બોનસ શેર આપ્યા હતા. ઓક્ટોબર 2023માં તેનો શેર 239.95 રૂપિયાની ઓલ-ટાઈમ હાઈ સપાટીએ પહોંચી ગયો. 13 મે, 2024ના રોજ તેનો શેર 10 ટકા ઘટીને 37.85 રૂપિયાના ભાવે બંધ રહ્યો હતો.
ગયા વર્ષે કંપની સામે શેર કૌભાંડના આરોપો થયા હતા અને સોશિયલ મીડિયા પર કંપની સામે આરોપોનો મારો ચાલ્યો હતો. જોકે, કંપનીએ આરોપો પાયાવિહોણા હોવાનું જણાવ્યું હતું.
SEBIના પૂર્ણકાલીન સભ્ય અશ્વની ભાટિયાએ ગયા સપ્તાહે આપેલા આદેશમાં જણાવ્યું હતું કે, “પ્રાથમિક દૃષ્ટિએ બહાર આવ્યું છે કે IPO અને ત્યારપછીના રાઇટ્સ ઇશ્યૂ દ્વારા એકત્ર કરાયેલા નાણાંનો ઉપયોગ ઓફર દસ્તાવેજોમાં ઉલ્લેખિત હેતુ માટે કરવામાં આવ્યો ન હતો. તેના બદલે, પ્રમોટરે IPO ફંડનો એક હિસ્સો BM Tradersમાં શિફ્ટ કર્યો અને આવા ફંડનો અંતિમ ઉપયોગ જાણી શકાયો નથી. SEBI અને (NSE) દ્વારા કરવામાં આવેલી તપાસમાંથી જે સ્પષ્ટપણે બહાર આવ્યું છે તે હકીકત એ છે કે વેરેનિયમે તેના પ્રમોટર સાબલે દ્વારા દેખીતી રીતે શંકાસ્પદ વ્યવહારોનું એક જટિલ જાળું બનાવ્યું હતું અને કંપનીના ફંડામેન્ટલ્સ સાથે કોઈ લેવાદેવા ન હોવાનું ચિત્ર ઊભું કર્યું હતું.”
“કંપનીએ જાહેરમાં ઘોષણાઓ કરી હતી જેનો અર્થ શંકાસ્પદ રોકાણકારોને એવી છાપ આપવાનો હતો કે વેરેનિયમ ટોચની IT સેવા પ્રદાતા છે જે ગ્રીનફિલ્ડ વિસ્તારોમાં પ્રવેશી રહી છે. આવા ચિત્રને રજૂ કરવાના તેના પ્રયાસમાં, વેરેનિયમ અને તેના પ્રમોટરે એવા વ્યવહારો કર્યા જે ફક્ત કાગળ થયા હતા. વાસ્તવમાં કંઈ થઈ રહ્યું ન હતું અને કંપનીએ કરેલા દાવો પ્રમાણે કોઈ પણ પ્રકારની આર્થિક પ્રવૃત્તિ સ્પષ્ટ થઈ ન હતી,” એમ આદેશમાં નોંધવામાં આવ્યું છે.
સેબીના જણાવ્યા અનુસાર, વેરેનિયમના તમામ નાણાકીય નિવેદનો શંકાસ્પદ વ્યવહારોથી ઘેરાયેલા છે. “બેલેન્સ શીટથી કંપનીની સાચું પરિસ્થિતિ જાણવા મળતી નથી. મોટાભાગના વેચાણ અને ખરીદી વ્યવહારો માત્ર ખાતાવહી અથવા ચોપડાની એન્ટ્રીઓ હતા. વેરેનિયમના બેંક એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટમાં દાવાને સમર્થન આપવા માટે પૂરતી ક્રેડિટ અને ડેબિટ એન્ટ્રીઓ દર્શાવવામાં આવી નથી. વેચાણ અથવા ખરીદી, કંપની વેચાણ અને ખરીદીના વ્યવહારોને સમર્થન આપતા દસ્તાવેજો જમા કરાવી શકી નહોતી.”
આદેશમાં જણાવવામાં આવ્યું છે કે, “પ્રમોટર દ્વારા જાહેર કરવામાં આવેલી ઘોષણાઓ દ્વારા બનાવવામાં આવેલ ઘટનાઓના સમગ્ર ક્રમમાં, એક હકારાત્મક લાગણીનું નિર્માણ થયું હતું જેણે મોટી સંખ્યામાં છૂટક રોકાણકારોને સ્ટોક ખરીદવા માટે પ્રેરિત કર્યા હતા. આનાથી પ્રમોટર સંસ્થાઓને શેર ઊંચા ભાવે વેચવાની તક મળી હતી. પ્રમોટર દ્વારા કરવામાં આવેલો મોટો ફાયદો સ્પષ્ટપણે આ પ્રકારની જાહેર જાહેરાતો પાછળનો હેતુ દર્શાવે છે.”
SEBIના આદેશમાં ભાટિયાએ નોંધ્યં છે કે, “જો આ સ્થિતિને વેરેનિયમમાં ચાલુ રાખવાની મંજૂરી આપવામાં આવે, તો રોકાણકારોના હિતને નુકસાન થવાની સંભાવના છે. આ રીતે મને કંપની અને તેના પ્રમોટર સામે વચગાળાના નિર્દેશો જારી કરવા યોગ્ય લાગે છે.”
સેબીની તપાસ મુજબ, IPO દ્વારા રૂ.36.60 કરોડ એકત્ર કરવા ઉપરાંત, કંપનીએ પ્રિ-IPO પ્લેસમેન્ટમાં શેર દીઠ 99 રૂપિયાના ભાવે વિવિધ શેરધારકોને 7,00,000 શેર વેચીને કુલ રૂ.6.93 કરોડ પણ ભેગા કર્યા હતા.
NSEના પ્રશ્નનો જવાબ આપતા વેરેનિયમે દાવો કર્યો હતો કે તેણે રૂ.31.80 કરોડના વર્ક ઓર્ડર માટે એવન્સ ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ પાસેથી ક્વોટેશન મેળવ્યા છે. એવન્સના નાણાકીય નિવેદનોની તપાસ પરથી એવું જણાયું હતું કે એવન્સ એ BSE-લિસ્ટેડ કંપની છે જે IT સેવાઓની વિશાળ શ્રેણી ઓફર કરે છે.
સેબીએ નોંધ્યું હતું કે, “એવાન્સ (એટલે કે રૂ. 31.80 કરોડ)માંથી એકલા વેરેનિયમ દ્વારા મેળવેલ અવતરણનું મૂલ્ય એવન્સ દ્વારા FY22-23માં નોંધાયેલ રૂ. 30.53 કરોડની આવકના 100 ટકાને વટાવી ગયું છે. FY22-23 માટે Avanceના નાણાકીય નિવેદનોનું વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે તેની રૂ.434.70 કરોડની કુલ અસ્કયામતોમાંથી, તેની પાસે કોઈ સ્થિર અસ્કયામતો નથી અને તેની લગભગ 96 ટકા અસ્કયામતો વિવિધ ખાનગી કંપનીઓમાં રોકાણ, વેપાર એડવાન્સિસ અને જમ્પ નેટવર્ક્સ લિ.માં રોકાણ હેઠળ આવી ગઈ છે.”
એવાન્સે જમ્પ નેટવર્ક્સમાં રૂ.20.27 લાખનું રોકાણ કર્યું હતું. તપાસમાં SEBIને જાણવા મળ્યું કે જમ્પ, (હવે વિનપ્રો ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિ. તરીકે ઓળખાય છે) તે પણ એક લિસ્ટેડ એન્ટિટી હતી જેમાં હર્ષવર્ધન સાબલેએ (વરેનિયમના એમડી), 13 ફેબ્રુઆરી 2020થી 12 માર્ચ 2021 સુધી એમડી તરીકે સેવા આપી હતી.
મીડિયા અહેવાલો મુજબ, જમ્પ (હાલમાં વિનપ્રો)એ જથ્થાબંધ વોઈસ-ઓવર ઈન્ટરનેટ પ્રોટોકોલ (VoIP) સેવાઓ પ્રદાન કરવા માટે રૂ.100 કરોડની લઘુત્તમ ગેરેંટીવાળી આવક માટે ‘Amtelfone Incorporated’ સાથે વાર્ષિક ડિજિટલ સેવાઓ કરાર પર હસ્તાક્ષર કર્યા છે. એ પણ નોંધવામાં આવ્યું હતું કે ‘Amtelfone Incorporated’ FY22-23 અને FY23-24ના પહેલા ભાગમાં વેરાનિયમની નોંધપાત્ર વેચાણ ભાગીદાર હતી.
“એવાન્સ પાસે કોઈ નિશ્ચિત અસ્કયામતો ન હોવાથી, વેરેનિયમ માટે સૂચિત ડેટા સેન્ટરો બાંધવાની તેની ક્ષમતા શંકાસ્પદ જણાઈ હતી. તે મુજબ, IPOની આવકમાંથી Avanceને ડેટા સેન્ટર બનાવવા માટે FY22-23માં વેરેનિયમ દ્વારા ખર્ચનું બુકિંગ અને રૂ. 16.98 કરોડની ચુકવણી. શંકાસ્પદ લાગતું હતું,” સેબી કહે છે.
ICICI બેંક તરફથી પ્રાપ્ત પ્રમોટર ગ્રૂપ કંપનીઓના બેંક સ્ટેટમેન્ટ્સના વિશ્લેષણમાં જાણવા મળ્યું છે કે, ઓગસ્ટ 2022 અને એપ્રિલ 2024 વચ્ચે, વેરેનિયમે BM ટ્રેડર્સને રૂ.35.81 કરોડ અને પ્રમોટર ગ્રૂપ કંપનીઓને રૂ.14.63 કરોડ ટ્રાન્સફર કર્યા હતા. વધુમાં, વેરેનિયમ લાઈફસ્ટાઈલ પ્રાઈવેટ લિમિટેડે આ સમયગાળા દરમિયાન BM ટ્રેડર્સને રૂ.12.73 કરોડ ટ્રાન્સફર કર્યા હતા. વધુમાં, વેરેનિયમ નેટવર્ક્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડે માર્ચ 2024માં BM ટ્રેડર્સને રૂ.67 લાખ ટ્રાન્સફર કર્યા હતા.
પંજાબ નેશનલ બેંક (PNB) પાસેથી મળેલી માહિતી દર્શાવે છે કે BM ટ્રેડર્સ રાજ કિશનચંદ જગતાનીનો માલિકીનો વ્યવસાય છે. PNB દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવેલ BM ટ્રેડર્સનું UDYAM નોંધણી પ્રમાણપત્ર દર્શાવે છે કે BM ટ્રેડર્સ ફળો અને શાકભાજીના જથ્થાબંધ વેપાર સાથે સંકળાયેલા છે.
AY23-24 દરમિયાન BM ટ્રેડર્સની નોંધાયેલી આવક માત્ર રૂ.6,47,200 હતી. BM ટ્રેડર્સે PNBને 29 એપ્રિલ 2024 ના રોજના તેના પત્રમાં જણાવ્યું હતું કે તે કૃષિ ઉત્પાદનો સાથે વ્યવહાર કરે છે અને વ્યવસાયમાં તેમની પાસે કોઈ કર્મચારી નથી. PNB અધિકારીઓ દ્વારા BM ટ્રેડર્સના બિઝનેસ એડ્રેસની સાઇટ વિઝિટ દરમિયાન જાણવા મળ્યું હતું કે તે રહેણાંકનું સરનામું હતું અને તેમાં કોઈ વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિ નથી.
ઉપરોક્ત અવલોકનો પરથી, SEBI કહે છે કે પ્રાથમિક દૃષ્ટિએ એવું જણાય છે કે IPOની આવકમાંથી નોંધપાત્ર રકમ BM ટ્રેડર્સને ડાયવર્ટ કરવામાં આવી હતી, જેમણે વરેનિયમના પ્રમોટર અને પ્રમોટર ગ્રુપ કંપનીઓ સાથે શંકાસ્પદ અને શંકાસ્પદ નાણાકીય વ્યવહારો કર્યા હતા.
તે કહે છે, “પ્રાથમિક અવલોકનો અને તારણો સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે વેરાનિયમે IPOની આવકનો ખોટો ઉપયોગ કર્યો છે અને બનાવટી વેચાણ અને ખરીદીઓ રેકોર્ડ કરીને તેના નાણાકીય સ્ટેટમેન્ટમાં છેડછાડ કરી છે. ખોટી રીતે જણાવવામાં આવેલા નાણાકીય નિવેદનોએ નાણાકીય સ્વાસ્થ્ય વિશે એક રોઝી ચિત્ર રજૂ કર્યું હતું. કંપનીના શેરમાં રોકાણકારોની રુચિમાં વધારો થયો છે, જે સપ્ટેમ્બર 2022માં આશરે 1000 થી વધીને ડિસેમ્બર 2023માં 10,000થી વધુ થવાથી સ્પષ્ટ થાય છે. વરેનિયમના શેરના ભાવમાં પણ નોંધપાત્ર વધારો જોવા મળ્યો હતો. તે જ સમયગાળા દરમિયાન, પ્રમોટરે આવા ભાવ વધારાનો લાભ ઉઠાવ્યો અને મોટા પ્રમાણમાં લાભ મેળવ્યો હોય તેવું લાગે છે કે જેના વિશે થોડું જાણીતું છે.”
પર્સનલ ફાઇનાન્સ અંગે લેટેસ્ટ અપડેટ મેળવવા માટે Money9 App ડાઉનલોડ કરો