MONEY9: ટ્રેઝરી બિલ્સ એટલે કે ટી-બિલ.. જેમાં સરકાર ગેરંટી આપે છે કે એક વર્ષ પછી તમને તમારા પૈસા આટલા વ્યાજ સાથે પાછા આપવામાં આવશે… આરબીઆઈ તેને સરકાર વતી જારી કરે છે… તે લગભગ દર અઠવાડિયે સરકાર તરફથી ઈશ્યૂ કરવામાં આવે છે… હવે તમે વિચારશો કે સરકાર શા માટે ટ્રેઝરી બિલ બહાર પાડે છે? તો ભાઈ, હાઈવે, હોસ્પિટલ, એરપોર્ટ જેવા મોટા ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર બનાવવા માટે સરકારને પૈસાની જરૂર પડે છે..
ટેક્સ કલેક્શનથી સરકારનો ખર્ચ પૂરો થતો નથી… તો તે સામાન્ય લોકો પાસેથી, સંસ્થાઓ પાસે એટલે કે તમારા જેવા લોકો પાસેથી ટ્રેઝરી બિલ દ્વારા લોન લે છે… એટલે કે ટ્રેઝરી બિલમાં રોકાણ કરવાનો અર્થ એ છે કે તમે સરકારને લોન આપી રહ્યા છો…તેના દ્વારા સરકાર ટૂંકા ગાળા માટે ભંડોળ એકત્ર કરે છે… તો પછી બોન્ડ અને ટ્રેઝરી બિલ વચ્ચે શું તફાવત છે? આ બંને ગવરમેન્ટ સિક્યોરિટીઝ છે… જેના દ્વારા સરકાર સંસ્થાઓ અથવા સામાન્ય લોકો પાસેથી લોન લે છે…
તફાવત માત્ર એટલો જ છે કે બોન્ડ્સ 365 દિવસના સમયગાળા માટે છે, એટલે કે એક વર્ષ કે તેથી વધુ…જ્યારે ટ્રેઝરી બિલ મહત્તમ 364 દિવસના છે, એટલે કે એક વર્ષથી ઓછા…આ સામાન્ય રીતે ત્રણ પ્રકારના હોય છે… 91 દિવસના ટ્રેઝરી બિલ્સ… 182 દિવસના ટ્રેઝરી બિલ્સ… 364 દિવસના ટ્રેઝરી બિલ્સ…
હવે ચાલો સમજીએ કે ટ્રેઝરી બિલ કેવી રીતે કામ કરે છે? ટ્રેઝરી બિલ,,ફેસ વેલ્યુના ડિસ્કાઉન્ટ પર જારી કરવામાં આવે છે… ધારો કે તમે 100 રુપિયાનું ટ્રેઝરી બિલ યુનિટ ખરીદ્યું છે… અને તમને તે 2 રુપિયાના ડિસ્કાઉન્ટ પર મળ્યું છે… તો તમારે તેના માત્ર 98 રુપિયા ચૂકવવા પડશે… મેચ્યોરિટી પર, તમારું આ યુનિટ રૂ.100માં વેચવામાં આવશે… એટલે કે તમને યુનિટ દીઠ રૂ.2નો નફો મળશે…
હવે ચાલો જોઈએ કે ટ્રેઝરી બિલ પરનું રિટર્ન કેવી રીતે લાગુ થશે?
ટ્રેઝરી બિલ પર રિટર્નની ખાતરી આપવામાં આવે છે. … તે પહેલેથી જ નક્કી છે, તેથી તમે પણ કેલ્ક્યુલેશન કરી શકો છો કે યીલ્ડ અથવા રિટર્ન કેટલું હશે…
ટ્રેઝરી બિલ્સને ઝીરો કૂપન શોર્ટ ટર્મ ડેટ સિક્યોરિટીઝ કહેવામાં આવે છે… કારણ કે તેના પર કોઈ અલગ વ્યાજ ચૂકવવામાં આવતું નથી… તો તમે વિચારશો કે જ્યારે વ્યાજ ચૂકવવામાં આવતું નથી તો તમને રિટર્ન કેવી રીતે મળશે? ધારો કે તમે 91 દિવસના ટ્રેઝરી બિલનું એક યુનિટ 98 રુપિયામાં ખરીદો છો… તેની સાચી કિંમત 100 રુપિયા છે… તેનો અર્થ એ કે તમને તે 2 રુપિયા પ્રતિ યુનિટના ડિસ્કાઉન્ટ પર મળ્યો છે… 91 દિવસ પછી મેચ્યોરિટી પર તમને મળશે પ્રતિ યુનિટ 2 રુપિયાનો નફો.. હવે આ નફો વાર્ષિક રિટર્ન પ્રમાણે કેટલો છે, તેને જ યીલ્ડ કહેવાય છે.. તેનું કેલ્ક્યુલેશન તમે આ ફૉર્મૂલાથી કરી શકો છો…
Y= (100-P)/Px[(365/D)x100]
જેમાં Y ટકામાં રિટર્ન છે, P બિલની ડિસ્કાઉન્ટ કિંમત છે અને D બિલના મેચ્યોરિટીના દિવસોનો પીરિયડ છે… આ ઉદાહરણ પ્રમાણે તમારું યીલ્ડ 8.18 ટકા.. એટલે કે તમને આ ટ્રેઝરી બિલ પર વાર્ષિક 8.18 ટકાનું રિટર્ન મળ્યું…
રિઝર્વ બેંક દ્વારા તાજેતરમાં જારી કરાયેલા ટ્રેઝરી બિલ્સમાં, એવું સૂચવવામાં આવ્યું હતું કે યીલ્ડ 6.7 થી 7.2 ટકા હોઈ શકે છે… ટ્રેઝરી બિલ ખરીદવા માટે, તમે રિઝર્વ બેંક દ્વારા ટ્રેઝરી બિલ્સમાં સીધું રોકાણ કરી શકો છો.. આ માટે રિટેલ એટલે કે નાના રોકાણકારોએ rbiretaildirect.org.in વેબસાઈટ પર જઈને રિટેલ ડાયરેક્ટ ગિલ્ટ એકાઉન્ટ એટલે કે RDG ખોલવાનું રહેશે… આ સિવાય તે ડીમેટ એકાઉન્ટ દ્વારા સ્ટોક એક્સચેન્જમાંથી સીધું પણ ખરીદી શકે છે.
હવે તેના પરના ટેક્સ વિશે પણ જાણીએ… ટેક્સ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એક્સપર્ટ બળવંત જૈન કહે છે કે ટ્રેઝરી બિલ્સ એક વર્ષથી ઓછા સમયગાળાના હોય છે… તેથી જ આમાં નફાને શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન ગણવામાં આવે છે…અને રોકાણકારે તેના ટેક્સ સ્લેબ મુજબ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે…
મુખ્ય રીતે, ટ્રેઝરી બિલ પરનો ફાયદો તમારી આવકમાં ઉમેરવામાં આવે છે… અને આ રીતે તમે તમારા ટેક્સ સ્લેબ અનુસાર તેના પર ટેક્સ ચૂકવો છો… બીજી બાજુ, જો આપણે FD પર ટેક્સ વિશે વાત કરીએ, તો વરિષ્ઠ નાગરિકો માટે વ્યાજની આવક રૂ. 50,000 સુધી કરમુક્ત છે.. તેના ઉપરના વ્યાજ પર 10% ના દરે TDS કાપવામાં આવે છે… તેવી જ રીતે, બાકીના નાગરિકો માટે, વાર્ષિક 40,000 રુપિયા સુધીની આવક કરમુક્ત છે… પરંતુ તેનાથી વધુની વ્યાજ આવક પર 10% TDS કાપવામાં આવે છે..
એક સ્ટડી પ્રમાણે, 70% વખત એવું જોવામાં આવ્યું છે કે ટ્રેઝરી બિલ્સ બેંક એફડી કરતાં વધુ રિટર્ન આપે છે… ટ્રેઝરી બિલ્સનો એક ફાયદો એ છે કે તેઓ માર્કેટ સાથે જોડાયેલા છે… તેથી જ્યારે રિઝર્વ બેંક વ્યાજ દરમાં વધારો કરે છે. તેથી તેઓના દરો પર પણ તાત્કાલિક અસર થાય છે… પરંતુ ઘણીવાર એવું જોવા મળે છે કે બેંકો FD પરના દરો વધારવામાં વિલંબ કરે છે… એટલે કે તેઓ વધારાનો લાભ તરત આપતા નથી…
ટ્રેઝરી બિલ એ સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવતી સિક્યોરિટી છે, તેથી તેમાં વધુ સારી સુરક્ષા છે… તેમાં પૈસા મળવાની 100% ગેરંટી છે… બીજી તરફ, એફડીમાં જમા રકમ પર ઈન્સ્યોરન્સ હોય છે..અને આ ઈન્સ્યોરન્સ માત્ર 5 લાખ રુપિયા સુધીનો હોય છે. એટલે કે જો બેંક ડૂબી જાય, તો તમારી રકમ ગમે તેટલી હોય, તમને માત્ર પાંચ લાખ રૂપિયા જ મળશે. આ રીતે, તમે કહી શકો કે ટ્રેઝરી બિલ FD કરતાં વધુ સુરક્ષિત છે.. આમાં સરકારી ગેરંટી છે. તેથી તે સંપૂર્ણપણે જોખમ મુક્ત છે…
જે રીતે તમે ઈમરજન્સીમાં એફડી તોડીને પૈસા ઉપાડી શકો છો… એ જ રીતે શેરબજારમાં ટ્રેઝરી બિલ વેચીને પણ પૈસા ઉપાડી શકાય છે…ઈમરજન્સીની સ્થિતિમાં ટ્રેઝરી બિલ અને એફડી બંને ગીરવે મૂકીને લોન પણ લઈ શકાય છે. તેથી એકંદરે એમ કહી શકાય કે રામ પ્રતાપ અંકલ ટ્રેઝરી બિલ્સમાં રોકાણ કરીને શાંતિથી સૂઈ શકે છે… પૈસા સંપૂર્ણપણે સુરક્ષિત રહેશે… અને સારું વળતર પણ મળશે…
પર્સનલ ફાઇનાન્સ અંગે લેટેસ્ટ અપડેટ મેળવવા માટે Money9 App ડાઉનલોડ કરો